Ratio de trésorerie : pour savoir si votre entreprise est solvable

Le ratio de trésorerie est l'un des indicateurs financiers qui donnent une idée de la situation financière d'une entreprise.

Que vous soyez une PME ou une grande entreprise, ce ratio est nécessaire pour évaluer votre capacité de solvabilité.

Lisez la suite si vous voulez savoir en détail ce qu'est le ratio de trésorerie, à quoi il sert et comment l'interpréter.

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Qu'est-ce que le ratio de trésorerie ?

Le ratio de trésorerie est un indicateur efficace qui permet de connaître et de mesurer la capacité d' une entreprise à payer ses dettes à court terme. En d'autres termes, ce ratio renseigne sur les liquidités d'une entreprise, disponibles dans un délai inférieur à un an.

☝️ Il est essentiel de connaître la liquidité d'une entreprise pour connaître sa santé financière.

Le ratio de liquidité est également connu sous le nom de " test d'acidité ".

À quoi sert le ratio de trésorerie ?

Outre la capacité de solvabilité de l'entreprise, le cash ratio est utile pour :

• connaître l'évolution financière de l'entreprise,
• suivre les comptes de l'entreprise,
• détecter les problèmes de paiement à venir,
• planifier l'activité comptable.

Ratios de trésorerie et de solvabilité

À ce stade, il convient d'apporter une petite précision afin de ne pas confondre le ratio de trésorerie et le ratio de solvabilité.

Bien qu'ils mesurent tous deux la capacité de l'entreprise à payer ses dettes, l'information qu'ils véhiculent est différente :

• D'une part, le ratio de trésorerie se concentre exclusivement sur les liquidités dont l'entreprise peut disposer à court terme et qui seront utilisées pour payer les dettes.
  
  
• Le ratio de solvabilité, quant à lui, ne fait pas de distinction entre les périodes ou les actifs (liquides ou non), mais compare les actifs aux passifs pour montrer la solvabilité globale de l'entité.

Comment le ratio de trésorerie est-il calculé ?

Formule du ratio de trésorerie

🔵 Le ratio de trésorerie est calculé à partir de la formule suivante :

Examinons plus en détail ce à quoi ces concepts font référence :

• Disponible = Liquidité de l'entreprise.
• Réalisable = Actifs et droits qui peuvent être convertis en liquidités à court terme.
• Passif à court terme = Dettes et obligations à court terme.

☝️ Toutes ces valeurs peuvent être trouvées dans le bilan (également appelé balance sheet) de l'entreprise.

💡 La trésorerie et les équivalents de trésorerie font partie de l' actif circulant.

Interprétation du ratio de trésorerie et valeurs optimales

La valeur optimale du ratio de trésorerie est de 1.

Pour cela, le montant de l'actif circulant (trésorerie et équivalents de trésorerie) doit être égal au montant du passif circulant (total des dettes à court terme). De cette manière, l'entreprise disposera de liquidités suffisantes pour régler ses paiements.

Nous pouvons en déduire que :

• Un ratio inférieur à 1 signifie que l'entreprise ne peut pas faire face à toutes ses dettes à court terme. En d'autres termes, l'entreprise a plus de dettes que de liquidités et il existe donc un risque de défaillance.
  
  
• Un ratio supérieur à 1 n'est pas non plus idéal, car il peut signifier que l'entreprise a un excès d'actifs improductifs, ce qui n'est ni bon ni rentable.

⚠️ Si le résultat du ratio de trésorerie est inférieur à 0,3, l'entreprise se trouve dans une situation critique et des mesures urgentes doivent être prises.

💡 Comment améliorer le ratio ? Essayer de fixer des délais d'encaissement plus courts ou négocier des délais de paiement plus longs, entre autres.

☝ Disposer d'un logiciel de comptabilité permet de visualiser et de contrôler ses indicateurs financiers à partir d'un tableau de bord personnalisé et automatisé, facile à interpréter.

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Autres ratios financiers importants

Pour conclure, une fois le ratio de trésorerie connu, il convient également de présenter d'autres ratios qui peuvent être utiles à l'analyse de l'état de votre entreprise.

Ratio de liquidité

Le ratio de liquidité est très similaire au ratio de trésorerie, puisqu'il sert également à déterminer la solvabilité de l'entreprise.

Toutefois, pour mesurer le ratio de liquidité, nous prendrons en compte l'ensemble des actifs circulants et des dettes arrivant à échéance à court terme.

Formule du ratio de liquidité :

Ratio de disponibilité immédiate

Le ratio de disponibilité immédiate est encore un indicateur qui mesure la capacité de l'entité à faire face à ses dettes à court terme. Dans ce cas, il évaluera la situation en termes de liquidité de l'entreprise.

🔵 F ormule du ratio de disponibilité immédiate :

Taux d'endettement

Le taux d'endettement établit la dépendance de l'entreprise à l'égard du financement externe. En d'autres termes, il compare le financement externe et ses fonds propres.

Formule du ratio d'endettement:

Ratio de collatéral

Ce dernier ratio est particulièrement intéressant car il indique si une entreprise est plus ou moins susceptible de faire faillite.

Pour ce faire, il prend les fonds empruntés (les dettes envers les banques, par exemple) et les compare aux ressources réelles (celles que l'entreprise possède déjà).

🔵 Formule du ratio de collatéral :

Dites-nous, quels ratios utilisez-vous dans votre entreprise ?