Est-il possible d'inscrire les dividendes à payer au bilan ? Voici la réponse !
Vous vous demandez s'il est possible d'inscrire les dividendes à payer au bilan? La réponse est oui! Lorsqu'une entreprise décide de verser des dividendes à ses actionnaires ou associés, cela doit apparaître dans ses comptes et être inscrit au bilan.
Les dividendes versés aux personnes physiques sont nets, la société doit comptabiliser les dividendes bruts et avec les participations à verser à l' administration fiscale. Les dividendes reçus sont des produits financiers qui doivent être enregistrés sur le livre-journal correspondant à leur nature.
Qu'est-ce que les dividendes à payer au bilan et les dividendes en espèces? Comment les dividendes à payer affectent-ils les états financiers ? Quelle est la différence entre le dividende en espèces et le dividende en actions? Découvrons tout cela dans cet article, exemples à l'appui !
Qu'est-ce que les dividendes à payer au bilan ?
Les dividendes à payer constituent le passif du bilan. Le bénéfice d'un investissement en actions pour l'actionnaire peut prendre deux formes : La plus-value, qui représente l'augmentation de la valorisation de l'entreprise, ou le dividende.
Le dividende représente le revenu versé par l'entreprise à ses actionnaires une ou plusieurs fois par an (certaines entreprises versent un acompte sur dividende). Les dividendes déclarés n'ont pas encore été payés en espèces.
Le montant de la déclaration de paiement est proposé par le conseil d'administration lors d'une assemblée générale ordinaire et voté par les actionnaires. Ce sont donc les actionnaires de l'entreprise qui prennent la décision, et il est logique qu'ils décident à un moment donné de se rémunérer, en se versant une partie des bénéfices annuels de l'entreprise. Un dividende important à payer est considéré comme un fractionnement d'actions.
Comment les dividendes à payer affectent-ils les états financiers ?
Étant donné que les dividendes constituent une forme de flux de trésorerie pour les investisseurs, ils sont un reflet important de la valeur d'une entreprise. Il est également important de noter que les actions ordinaires avec dividendes sont moins susceptibles d'atteindre des valeurs insoutenables. Les investisseurs savent depuis longtemps que les dividendes sont un facteur de capitalisation des baisses du marché.
Dans un marché en difficulté, les dividendes garantissent la stabilité de l'investissement
Alors que tout le monde est paniqué par la baisse des actions en période de récession, les investisseurs en dividendes y voient au contraire une formidable opportunité d'achat. En outre, les dividendes permettent d'identifier les entreprises bien gérées. Les entreprises qui augmentent régulièrement leurs dividendes sont généralement celles qui ont la meilleure situation financière et qui sont en mesure de maintenir la croissance de leurs bénéfices.
Contrairement aux bénéfices, les dividendes ne peuvent être manipulés ou falsifiés.
D'un point de vue comptable, il est relativement facile de falsifier et de manipuler les revenus pour les embellir de manière impressionnante. En revanche, il n'est pas possible de falsifier les revenus versés sur votre compte de courtage.
Les dividendes sont un moyen de contrôle immédiat et permanent
Au fil du temps, l'investisseur voit ses revenus de dividendes augmenter régulièrement. Il n'est pas nécessaire d'attendre cinq à dix ans pour savoir si la stratégie fonctionne. Chaque dividende et chacune de ses augmentations donnent à l'investisseur l' assurance qu'il est sur la bonne voie.
Le réinvestissement des dividendes a été à l'origine d'une grande partie des rendements historiques des actions
Les performances d'une année donnée sont dues à l'appréciation du capital, mais sur le long terme, elles résultent en grande partie du réinvestissement des dividendes. Les investisseurs doivent se concentrer sur la rentabilité totale, qui comprend à la fois les variations de prix et les distributions de dividendes, et pas seulement sur le prix de leurs fonds.
Qu'est-ce qu'un dividende en espèces ?
Un dividende en espèces est un paiement en espèces versé aux actionnaires par la société émettrice. Les dividendes sont normalement versés selon les modalités décrites dans les statuts de la société, à moins que le conseil d'administration ne s'entende avec les actionnaires pour différer les paiements pendant un certain temps.
En général, les dividendes en espèces sont payés sur les bénéfices réalisés par la société au cours de la période considérée, bien qu'il soit possible qu'un dividende en espèces soit payé même en l'absence de bénéfice net pour la société. Les dividendes en espèces ont un impact sur les capitaux propres figurant au bilan.
La différence entre le dividende en espèces et le dividende en actions
En général, lors de leur assemblée générale, certaines sociétés offrent la possibilité aux actionnaires d'obtenir le dividende proposé en espèces ou en actions. Un certain nombre de sociétés cotées en bourse proposent désormais à leurs actionnaires de recevoir le dividende sous forme d' actions et non plus seulement en numéraire.
Un revenu régulier pour les actionnaires
Pour payer les dividendes dus à ses actionnaires, ou les intérêts des emprunts obligataires qu'elle a obtenus, une société distribue un dividende en espèces. En général, dans un souci d'efficacité et pour réduire le risque d'erreur, l'entreprise charge sa banque d'écrire et d'envoyer ces espèces, moyennant une commission. Comme les autres chèques, ce moyen de paiement est de plus en plus remplacé par un virement électronique, confirmé par une lettre avec le motif et les détails, ou même entièrement en ligne. Ils assurent à l'actionnaire un revenu régulier sur son investissement, qu'il peut utiliser pour son investissement proprement dit.
Dans le cas contraire, lorsqu'une entreprise distribue plus d'actions, il y a plus d'actions en circulation. Et cela dévalorise ces actions. Vos actions ne vaudront plus rien et perdront leur valeur.
Moins de risque pour plus de sécurité
Le paiement d'un dividende en actions correspond, en fait, à une augmentation de capital. Le nombre d'actions à rémunérer est en effet augmenté, ce qui va encore réduire le bénéfice par action, et donc le montant unitaire des dividendes futurs. Un autre risque est de prendre plus d'actions, ce qui signifie que l'on prend aussi plus de risques si l'activité ne se déroule pas comme prévu.
Comment choisir ?
En fait, les entreprises préfèrent la solution du dividende en actions à celle de l' option en espèces. Les entreprises qui offrent des dividendes en actions peuvent donner à leurs partenaires la possibilité de conserver leurs revenus réguliers ou de les convertir en espèces quand ils le souhaitent, alors qu'avec une option en espèces, ils ne peuvent pas avoir ces choix.
Exemple de dividendes à payer
Tout le monde ne peut pas percevoir de dividendes. En effet, ils sont réservés aux personnes qui ont participé au capital de la société, soit au moment de sa constitution, soit au cours de la vie de la société.
Pour vous aider à mieux comprendre les dividendes à payer au bilan, en particulier les dividendes en espèces, nous vous proposons un exemple.
Prenons l'exemple d'une entreprise qui a décidé de distribuer un dividende de 0,45 dollar par action. Cette société veut donner à chaque actionnaire la possibilité d'opter pour le paiement du dividende soit en espèces, soit en actions nouvelles. Le prix d'émission des actions nouvelles remises en paiement du dividende est fixé à 90% du cours moyen d'ouverture de l'action, diminué du montant du dividende. Il s'élève à 9,49 dollars.
Supposons que vous ayez 1.000 actions en circulation. Vous pouvez obtenir soit un dividende de 450 dollars, soit 47 actions (450 / 9,49 = 47,42) et un paiement en espèces de 3,97 dollars (450 47 * 9,49). En général, avec la décote, l'option du dividende en actions est intéressante puisque l'actionnaire reçoit de nouvelles actions. Il augmente ainsi sa part dans l'entreprise. Le choix dépend alors de la conviction que vous avez dans l'avenir de cette entreprise.
A retenir
En conclusion, le montant total du dividende versé est ensuite prélevé sur la trésorerie et les bénéfices non distribués de l'entreprise . Même si les actionnaires sont rémunérés sur le dividende, ils peuvent aussi décider de verser peu ou pas de dividende du tout. Ils espèrent que cet argent qui ne sera pas distribué sera investi dans des projets de croissance, ce qui augmentera à terme la valeur de l'entreprise.
Une société peut prévoir dans ses statuts que l'actionnaire aura le choix de recevoir le dividende en espèces ou en actions. Le nombre d'actions remises à l'actionnaire dépend également du montant du dividende et du nombre d'actions qu'il détient.
Article traduit de l'anglais