Comment calculer et améliorer votre capacité d'autofinancement ?
Dans la grande famille des indicateurs financiers, la capacité d’autofinancement revêt une importance particulière.
La CAF témoigne de la santé financière de l’entreprise, son potentiel de développement, dans la mesure où elle représente l’excédent d’argent généré par son activité.
Les actionnaires, les investisseurs, les partenaires ou encore les collaborateurs y voient là un réel gage de bonne gestion financière.
Pour savoir comment calculer la capacité d’autofinancement, lisez la suite ⤵️
Qu’est-ce que la capacité d’autofinancement ?
Capacité d’autofinancement : définition et enjeux
La capacité d’autofinancement ou CAF est un ratio qui évalue :
- les ressources générées par le cycle d’exploitation de l’entreprise à la fin d’un exercice comptable,
- sa rentabilité ainsi que son potentiel en matière d’investissements ou de remboursements, pour développer son activité ou alimenter son fonds de roulement.
En résumé, c’est un indicateur qui permet de savoir si l’entreprise a besoin de ressources extérieures pour fonctionner et si son modèle économique est viable.
Pourquoi faire le calcul de la CAF ?
En plus des enjeux que nous venons d’aborder, connaître sa capacité d’autofinancement est judicieux à plusieurs niveaux pour une entreprise.
Elle lui permet notamment de calculer d’autres indicateurs financiers :
- son taux de rentabilité : capacité d’autofinancement/chiffre d’affaires ;
- sa capacité de remboursement des dettes = dettes/capacité d’autofinancement.
Comment la calculer ? 2 méthodes
Calcul de la CAF à partir du compte de résultat et du résultat net
À partir de votre compte de résultat :
- prenez le résultat net et ajoutez-y les charges non décaissables comprenant :
- les dotations aux amortissements,
- les provisions pour risques et charges ;
- puis soustrayez les produits non encaissables :
- les reprises d’exploitation et les reprises financières et exceptionnelles,
- les produits de cession d’éléments d’actif,
- la quote-part des subventions d’investissement pour l’exercice comptable en question.
| CAF = Résultat net + charges non décaissables - produits non encaissables |
Exemple de calcul de la capacité d’autofinancement à partir du résultat net
En reprenant le tableau de notre article sur les soldes intermédiaires de gestion, dont nous rappelons que les chiffres sont fictifs et donnés à titre d’exemple :
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